Investire in Oro in Italia? Perché Investire in ETF sull’Oro?
L’oro è da sempre considerato un bene rifugio, capace di mantenere il suo valore nel tempo e proteggere il capitale dagli effetti dell’inflazione e delle crisi economiche.
Negli ultimi 12 mesi, il prezzo dell’oro è cresciuto di oltre il 23,27%, raggiungendo un prezzo di $2.427,50 nella data del 20 maggio 2024. Gli analisti prevedono che la tendenza rialzista continui, sostenuta da tensioni geopolitiche e macroeconomiche.
In Italia, l’investimento in oro è regolato da specifiche normative fiscali che rendono questo metallo prezioso un’opzione particolarmente interessante per gli investitori.
In questo articolo, esploreremo:
Le modalità di investimento in oro
Le caratteristiche dell’oro da investimento
La tassazione in oro
Gli ETF che investono nell’oro
Cos’è l’Oro da Investimento?
Secondo la legge italiana del 17 gennaio 2000, n.7, per oro da investimento si intende:
- Lingotti o placchette di peso accettato dal mercato dell’oro, superiori ad 1 grammo, con una purezza pari o superiore a 995 millesimi.
- Monete d’oro con una purezza pari o superiore a 900 millesimi, coniate dopo il 1800, che hanno o hanno avuto corso legale nel Paese di origine, e vendute a un prezzo che non supera dell’80% il valore sul mercato libero dell’oro in esse contenuto.
Non rientra nella definizione di oro da investimento l’oro da gioielleria o l’oro di tipo industriale.
Modalità di Investimento in Oro
Lingotti e Placchette
I lingotti e le placchette rappresentano una delle forme più comuni di investimento in oro fisico. Essi possono essere acquistati presso operatori professionali in oro autorizzati dalla Banca d’Italia.
Monete d’Oro
Le monete d’oro, come le sterline britanniche o i Krugerrand sudafricani, sono anch’esse molto popolari tra gli investitori. Queste monete devono rispettare specifici criteri di purezza e prezzo per essere considerate oro da investimento.
Vantaggi dell’Investimento in Oro
Esenzione da IVA
Uno dei principali vantaggi dell’investimento in oro fisico in Italia è l’esenzione dall’IVA. Questo rende l’acquisto di oro un’opzione particolarmente conveniente dal punto di vista fiscale.
Anonimato Fiscale
Il possesso di oro fisico non richiede dichiarazione, a differenza di altri strumenti finanziari come titoli o azioni. Tuttavia, gli operatori professionali in oro devono dichiarare all’UIF (Unità di Informazione Finanziaria) tutte le compravendite di oro superiori a 12.500€.
Tassazione sull’Oro da Investimento
Plusvalenza
La tassazione sull’oro da investimento in Italia si applica solo in caso di plusvalenza, ossia quando il valore di vendita dell’oro supera quello di acquisto. La plusvalenza è soggetta a un’imposta sostitutiva del 26%.
Esempio di Calcolo della Plusvalenza
Se un investitore acquista un lingotto d’oro per 1.000€ e lo rivende a 1.100€, la plusvalenza sarà di 100€. Su questa plusvalenza, l’imposta dovuta sarà del 26%, pari a 26€.
Documentazione Necessaria
È fondamentale conservare la fattura di acquisto dell’oro, poiché essa serve a dimostrare il prezzo di acquisto e a calcolare correttamente l’eventuale plusvalenza al momento della vendita .
Obblighi di Comunicazione
Operatori Professionali in Oro
Gli operatori professionali in oro sono tenuti a comunicare all’UIF tutte le operazioni di compravendita di oro con un valore pari o superiore a 12.500€. Questo obbligo non si applica ai privati cittadini che detengono oro fisico.
Regime Fiscale per le Donazioni
Nel caso di donazioni di oro, come ad esempio regalare monete d’oro ai nipoti, è consigliabile consultare un consulente fiscale per eventuali obblighi di dichiarazione, soprattutto se i beneficiari risiedono all’estero.
Gli ETF che investono nell’oro
Gli ETF (Exchange-Traded Funds) che investono nell’oro rappresentano un’opzione molto popolare per gli investitori che desiderano esposizione al metallo prezioso senza dover affrontare le complicazioni legate all’acquisto, allo stoccaggio e alla rivendita dell’oro fisico.
Vantaggi
- Esposizione Diretta al Prezzo dell’Oro: Gli ETF sull’oro forniscono un’esposizione diretta al prezzo dell’oro, permettendo agli investitori di beneficiare dell’aumento del prezzo del metallo senza doverlo possedere fisicamente.
- Liquidità: Gli ETF sono negoziati in borsa, offrendo agli investitori la possibilità di acquistare e vendere facilmente.
- Costi Inferiori: Rispetto all’acquisto di oro fisico, gli ETF possono avere costi di gestione più bassi, eliminando le spese di stoccaggio e assicurazione.
Principali ETF sull’Oro in Europa nel 2024
1. SPDR Gold Shares (GLD)
- Descrizione: È il più grande ETF sull’oro, con asset under management (AUM) pari a circa 70 miliardi di dollari. Questo ETF detiene oro fisico nei suoi depositi a Londra.
- Rendimenti: GLD offre rendimenti che riflettono direttamente il prezzo dell’oro, meno le spese di gestione.
- Spese: Ha un costo dello 0.4%, che è considerato competitivo per un ETF sull’oro.
2. iShares Gold Trust (IAU)
- Descrizione: Un altro ETF popolare che detiene oro fisico. È leggermente più economico rispetto a GLD.
- Rendimenti: Simili a quelli di GLD, dato che entrambi seguono il prezzo dell’oro.
- Spese: IAU ha una commissione dello 0.25%, rendendolo una scelta più conveniente per gli investitori attenti ai costi.
3. VanEck Merk Gold Trust (OUNZ)
- Descrizione: Questo ETF permette agli investitori di riscattare le proprie quote in oro fisico, un’opzione unica rispetto ad altri ETF.
- Rendimenti: Segue il prezzo dell’oro e offre la possibilità di convertire le quote in lingotti d’oro.
- Spese: Ha una commissione dello 0.25%.
4. Goldman Sachs Physical Gold ETF (AAAU)
- Descrizione: Un ETF che detiene oro fisico nei suoi depositi, gestito da Goldman Sachs.
- Rendimenti: Replica fede al prezzo dell’oro, come gli altri ETF sull’oro.
- Spese: Ha una commissione annua del 0.18%, una delle più basse nella categoria.
Considerazioni sull’Investimento in ETF sull’Oro
Vantaggi degli ETF sull’Oro
- Facilità di Accesso: Gli ETF possono essere acquistati e venduti facilmente tramite un broker online.
- Diversificazione: Aggiungere oro al portafoglio può aiutare a diversificare e ridurre il rischio complessivo, soprattutto durante periodi di volatilità del mercato.
Svantaggi degli ETF sull’Oro
- Costi di Gestione: Anche se minori rispetto all’acquisto di oro fisico, gli ETF hanno comunque dei costi di gestione che possono influenzare i rendimenti a lungo termine.
- Assenza di Dividendi: Gli ETF fisicamente garantiti non pagano dividendi, a differenza degli ETF basati sulle azioni delle compagnie estrattive.
Conclusione
Investire in oro fisico in Italia offre numerosi vantaggi, tra cui l’esenzione dall’IVA.
Tuttavia, è importante essere consapevoli della tassazione sulle plusvalenze e degli obblighi di comunicazione per le operazioni di compravendita.
Conservare accuratamente la documentazione di acquisto è essenziale per calcolare correttamente le tasse dovute in caso di vendita.
In alternativa gli ETF sull’oro rappresentano un modo efficiente e conveniente per ottenere un’esposizione al metallo prezioso.
Con una corretta gestione, l’oro può rappresentare un’opzione di investimento solida e conveniente.
Investire in oro significa proteggere il tuo patrimonio dalle incertezze economiche. Sia attraverso l’acquisto fisico che tramite ETF, l’oro offre sicurezza e diversificazione.
Scopri il potere di questo metallo prezioso e rendi il tuo futuro finanziario più stabile e prospero.
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Fammi sapere nei commenti se hai mai pensato di investire nell’oro o se ci sono ambiti che vorresti vedere approfonditi in articoli futuri.
Prima di prendere qualsiasi decisione di investimento, è importante consultare un consulente finanziario professionista in modo da valutare attentamente la propria situazione finanziaria e i propri obiettivi di investimento. Il presente testo non costituisce una raccomandazione specifica di investimento e non si assume alcuna responsabilità per eventuali decisioni prese sulla base delle informazioni fornite. Non vi è alcuna garanzia di che tutti gli investimenti possano essere redditizi e gli investimenti possono comportare il rischio di perdite. Le informazioni fornite nel presente testo sono soggette a modifica senza preavviso. Si consiglia sempre di effettuare una ricerca approfondita e di consultare fonti affidabili prima di prendere qualsiasi decisione di investimento.
